broker Market Maker – Técnicas de Trading

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Tipos de Brokers de Forex – ECN, STP y Market Maker

Una consideración importante al abrir una cuenta de trading y comenzar a operar en el mercado de divisas consiste en elegir entre los diferentes tipos de brokers de Forex disponibles, ya que estas compañías son el medio a través del cual vamos a acceder al mercado. Esto representa una decisión importante, ya que el tipo de broker elegido puede afectar tanto la calidad del servicio que recibimos, como las comisiones de negociación y los spreads con que realizamos las operaciones, que dependiendo del corredor elegido, puede afectar significativamente la rentabilidad de nuestros sistemas de trading.

A pesar de que en principio todos los Brokers de Forex brindan el mismo servicio básico, las cosas no son tan simples. De hecho, hay al menos tres formas principales en las que operan estas compañías, y el tipo de broker que elija puede tener un impacto fundamental en su experiencia en el mercado de divisas.

Cada uno de los tipos diferentes de brokers tiene una forma diferente de manejar las transacciones y ejecutar órdenes. A continuación se detallan los tipos básicos de brokers de divisas y sus principales cualidades y distinciones transaccionales.

Brokers con mesa de operaciones (Dealing Desk) y sin mesa de operaciones (Non Dealing Desk)

La primera pregunta que debe hacer cuando analiza un broker de Forex es si tiene o no una « mesa de operaciones » (dealing desk) o mesa de negociación como también se le conoce.

Este término de mesa de operaciones se deriva de las antiguas operaciones fuera de línea antes de la llegada de los sistemas electrónicos de trading , cuando las instituciones financieras de hecho tenían una mesa donde los operadores se sentaban y gestionaban las inversiones de la institución. En la actualidad, es más probable que una «mesa de operaciones» sea una sala llena de docenas, si no de cientos de operadores y analistas con sistemas computarizados.

En una firma de corretaje, una mesa de operaciones se refiere al equipo de operadores que gestionan el inventario del broker y las operaciones de cobertura.

Los brokers que trabajan con una mesa de operaciones operan en un entorno cerrado en el que establecen sus propias cotizaciones y ejecutan las órdenes de sus clientes, ya sea haciendo coincidir las órdenes de compra y venta de sus clientes, o actuando como la contraparte de la orden si este emparejamiento no es posible. Cuando un broker tiene una mesa de operaciones, se le conoce como Market Maker (creador de mercado) o broker DD (Dealing Desk).

Los brokers que no tienen una mesa de operaciones obtienen sus cotizaciones de precios del mercado interbancario y procesan sus órdenes de compra y venta vinculándolas directamente con proveedores de liquidez como bancos, fondos de cobertura, fondos mutuos u otros brokers. Estos brokers se conocen como NDD ( Non Dealing Desk), los cuáles ofrecen las mejores cotizaciones compuestas obtenidas de los múltiples proveedores de cotizaciones Forex que le dan al broker NDD su liquidez en el mercado de divisas.

Normalmente, cada uno de estos proveedores de liquidez enviará sus mejores precios con el broker NDD. A continuación, el broker ejecuta las transacciones y controla y completa las órdenes de sus clientes en consecuencia. El broker NDD generalmente cobra una comisión por cada operación de sus clientes o aumenta el spread Bid/Ask de sus cotizaciones (obtenidas de los proveedores de liquidez) para obtener una pequeña ganancia en cada operación ejecutada, o a veces hace ambas cosas.

Cuando un broker no tiene una mesa de negociación, es decir que es un broker NDD, se clasifica como un broker ECN (red de comunicación electrónica), un broker STP (Straight Through Processing) o una combinación de ambos modelos (broker ECN/STP).

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Los brokers Market Maker

Como su nombre lo indica, los brokers de Forex que son «creadores de mercado» literalmente crean un mercado para sus clientes, lo que significa que todas las transacciones con divisas en estos corredores se realizan internamente a partir de un inventario, ya sea mediante la búsqueda de una contraparte para cada transacción del grupo de órdenes que llegan de otros clientes, o a través del mismo broker que actúa como la contraparte del cliente sino puede encontrar una orden opuesta que le permita realizar el emparejamiento.

Debido a que los creadores de mercado no llevan las órdenes al mercado interbancario, pueden establecer sus propios precios. Hay una idea errónea común entre los operadores de divisas de que los creadores de mercado básicamente se dedican a apostar contra el éxito de sus clientes; sin embargo, esto simplemente no es cierto (en los brokers honestos al menos), ya que estos brokers de Forex cotizarán (will quote ) tanto un precio de compra como un precio de venta del par de divisas en cuestión, los cuáles se mueven juntos. Si el broker aumenta los precios en el par EUR/USD, por ejemplo, perderá el dinero que obtenga al completar las órdenes de venta empleadas para completar las órdenes de compra, y viceversa. Por lo tanto, la mayoría de las ganancias obtenidas por estos brokers provienen de los spreads.

Por lo general, un market maker ofrecerá a sus clientes un mercado de dos caras que proviene de un operador Forex especializado que opera como parte de la propia mesa de negociación interna del broker. Como ya indicamos, si no consigue encontrar una contraparte entre sus clientes para una orden determinada, el broker terminará convirtiéndose en la contraparte y tomará el otro lado de la transacción de su cliente comprando si el trader está vendiendo o vendiendo si el trader está comprando.

En cuanto a los spreads, además de ser fijos, usualmente son más altos que los ofrecidos por los brokers ECN y STP.

El objetivo del market maker es capturar una parte del spread y generar un volumen suficientemente grande en ambos lados del mercado para evitar tener que eliminar el riesgo acumulado con otra contraparte profesional.

Además, si la operación ejecutada es lo suficientemente grande, el creador de mercado podría optar por compensar la operación de inmediato, especialmente si piensa que el mercado podría moverse en contra de la operación. Alternativamente, puede agregar la operación a su libro de transacciones, según la perspectiva del mercado y el tamaño de la transacción.

En resumen, estos brokers se caracterizan por lo siguiente:

  • Spreads – A menudo los brokers market makers ofrecen spreads fijos.
  • Aportan liquidez para la ejecución de las operaciones de sus clientes
  • Conectan las órdenes de diferentes operadores entre sí para su ejecución antes de la cobertura, o se convierten en la contraparte en las operaciones de sus clientes si no encuentran una orden que puedan usar para emparejar y completar la transacción de un operador.

Consideraciones del trader con respecto a los brokers market maker

Vale la pena considerar que los tipos de cambio de un broker pueden variar con respecto a los tipos de cambio cotizados en el mercado interbancario de divisas debido a los intereses de gestión del inventario de transacciones manejado por el corredor. Esto marca una diferencia, especialmente para los operadores que siguen datos y eventos económicos fundamentales , ya que la volatilidad de los precios en el mercado interbancario puede no reflejarse en los precios ofrecidos por el bróker de Forex . Como tal, recomendamos consultar la política de gestión de riesgos del broker para ver cómo establecen exactamente sus precios y cómo gestionan las órdenes entrantes.

Sin embargo, en general, los market maker están en fuerte competencia entre sí para proporcionar los tipos de cambio más cercanos al mercado interbancario, y, por lo tanto, las posibilidades de que sus precios sean muy diferentes son escasas. Además, los creadores de mercado pueden proporcionar ventajas significativas a los operadores, como una ejecución de operaciones casi instantánea, un apalancamiento flexible y spreads fijos, aunque como ya se indicó, estos spreads suelen ser más altos que los ofrecidos por los brokers ECN y STP.

Brokers Market Makers

Ventajas Desventajas Ejecución instantánea: las operaciones se ejecutan al tipo de cambio seleccionado Los precios pueden diferir (ligeramente en la mayoría de los casos) del mercado interbancario. Spreads fijos: el trader sabe qué spread va a pagar cuando coloca una orden La liquidez puede ser baja en momentos en que el broker no puede encontrar contrapartes para una orden y no está dispuesto a asumir el papel de contraparte por cualquier motivo Amplia gama de apalancamientos : para aquellos con un apetito de riesgo saludable, el apalancamiento puede llegar hasta 1:500 con algunos corredores. Existe el riesgo de que el corredor quede en bancarrota si la mesa de operaciones no se gestiona correctamente. Sin cargos de rollover: dado que la mayoría de las órdenes se compensan con contra-órdenes, ninguna divisa cambia de manos y, por lo tanto, no hay cargos adicionales a pagar por concepto de swap Usualmente no aceptan las estrategias de scalping Los spreads usualmente son más altos que los ofrecidos por otros tipos de brokers

Pueden obtener más información sobre este tipo de brokers y acceder a una lista actualizada de market makers mediante el siguiente enlace:

Brokers ECN (Electronic Communications Network)

Un verdadero broker ECN conecta a los operadores directamente con las contrapartes en el mercado interbancario . El único rol que desempeña el corredor en la transacción es crear un vínculo entre compradores y vendedores y por lo tanto no establece sus propios tipos de cambio ni gestiona inventarios de operaciones de ninguna manera, tal como un market maker, ya que todas las cotizaciones se toman directamente del mercado interbancario. En otras palabras, un broker ECN actúa como un centro que conecta a los operadores con los participantes del mercado interbancario de divisas, lo que ofrece muchas ventajas.

Tal como ocurre con los brokers STP que veremos más adelante, los brokers ECN ofrecen los mejores spreads en todo momento pero con una mayor profundidad de mercado dado que se conectan con una mayor cantidad de proveedores de liquidez de forma más directa . Gracias a esto, los clientes del broker pueden acceder al Level II (libro de órdenes de la red ECN con profundidad de mercado), que muestra muchos niveles de precios más y sus respectivas órdenes de compra y venta en ambos lados con los mejores precios Bid y Ask disponibles actualmente en el mercado junto con sus volúmenes de negociación respectivos. Esta información puede ser una ayuda, especialmente cuando se realizan operaciones de trading de alta frecuencia . Puede ayudar al trader a facilitar predicciones, tales como en qué dirección se dirigirá el mercado.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que la información de profundidad de mercado que ofrece el broker ECN se limita a la red ECN a la que está conectada y a sus proveedores de liquidez, grandes y pequeños, que abarcan solo una parte del mercado. Debe recordarse que el Forex es un mercado descentralizado global, el mayor a nivel mundial, y los brokers solo ofrecen información y acceso a una parte de este, lo que significa que el trader no puede acceder al mercado de divisas en su totalidad, incluso a través del Level II de un ECN, es decir que no puede tener una visión completa del Forex como un todo. Aclaramos esto para que el lector no piense que el Level II de un broker de Forex ECN ofrece el mismo nivel de confianza para la toma de decisiones que el brindado por el Level II de un corredor de acciones o futuros, ya que estos activos si se negocian en mercados centralizados (bolsas).

Los brokers ECN obtienen sus ganancias ya sea a partir de los spreads que cobran sobre los diferenciales existentes entre los tipos de cambio de compra y venta interbancarios (los diferenciales entre los precios Bid y Ask del mercado interbancario) o mediante el cobro de comisiones fijas por la ejecución de las operaciones (basadas en el volumen de la transacción). Sin embargo, dado que los spreads en el mercado interbancario son dinámicos, los brokers ECN no pueden permitirse ofrecer diferenciales fijos ya que esto conlleva el riesgo de la eliminación de su comisión (sobre todo cuando los spreads son muy bajos).

Por lo general, los spreads en estos brokers son más reducidos que los ofrecidos por los market maker, pudiendo llegar incluso a los 0.0 pips bajo ciertas condiciones del mercado. Esta es una clara ventaja de los brokers ECN.

El broker proporciona una plataforma de negociación electrónica en la que los creadores de mercado profesionales de los bancos, así como operadores individuales y otros participantes del mercado de divisas pueden presentar sus órdenes de compra y venta a través de su sistema.

Otra ventaja ofrecida por los brokers ECN es que a los operadores que colocan sus órdenes se les proporciona un cierto grado de anonimato. Esto puede resultar ideal para los operadores que no desean revelar de qué lado del mercado están y de cuanto son sus posiciones.

Si bien esto puede parecer la solución más simple para un operador de Forex (y puede serlo para muchos), requiere un capital de inversión mucho mayor, ya que la mayoría de los participantes en el mercado interbancario solo negocian con lotes muy grandes. Por lo tanto, los brokers ECN pueden exigir tamaños de cuenta mínimos que están en el rango de $1000 y $50000, aunque también hay brokers de este tipo que ofrecen cuentas más pequeñas para clientes con menos capital de negociación.

También hay que considerar que, debido a que no hay garantía de que se pueda encontrar un participante en el mercado interbancario que actúe como la contraparte y tome la orden de un cliente al precio cotizado, los brokers ECN a veces no pueden ejecutar una operación al precio requerido por el cliente y tienen que emitir una recotización o simplemente rechazar la orden.

Entonces, si bien el modelo de corretaje de un broker ECN es muy simple, para los clientes este tipo de broker también puede presentar algunas limitaciones.

Brokers ECN

Ventajas Desventajas Precios directos del mercado interbancario de divisas: Esto permite operar con grandes volúmenes y ejecuciones rápidas de órdenes Spreads dinámicos: El operador no sabe cuál será el spread cuando coloque una orden. Ofrece los spreads más ajustados : ideales para operaciones de scalping donde se busca obtener ganancias de unos cuantos pips y un spread amplio puede acabar con la rentabilidad de estas operaciones. Usualmente estos spreads son menores a los que ofrecen los market maker . Puede haber recotizaciones y rechazos de órdenes: Esto puede ocurrir cuando el broker no puede encontrar una contraparte en el mercado interbancario. El broker no opera contra el trader: el broker actúa como intermediario entre el operador y el mercado interbancario Usualmente el apalancamiento es limitado (hasta 1X100). Permiten operar bajo cualquier condición del mercado sin restricciones (incluso durante los eventos e indicadores fundamentales más importantes): Estos brokers no imponen restricciones a sus clientes en cuanto a la posibilidad de operar durante periodos de alta volatilidad en el mercado Cobran comisiones por cada operación con base en el volumen. También hay cobros de rollover: El cobro de comisión usualmente está entre los $5 y $20 por lote negociado, dependiendo del broker Estos brokers aceptan todos los tipos de estrategias : Los brokers ECN incluso aceptan las estrategias de scalping El broker no puede ocasionarse una bancarrota al operar en contra de sus clientes.

Pueden obtener más información sobre este tipo de brokers y acceder a una lista actualizada de ECN mediante el siguiente enlace:

Brokers STP (Straight Through Processing)

Al igual que los verdaderos brokers ECN, los brokers STP no tienen una mesa de operaciones, pero emplean algunas de las prácticas de los brokers Market Maker para proporcionar condiciones de negociación más flexibles a sus clientes y evitar algunas de las limitaciones de las transacciones exclusivamente dentro del mercado interbancario.

La mayoría de las veces, este tipo de broker muestra tipos de cambio que son idénticos a los tipos de cambio interbancarios, y como primera prioridad, los brokers STP procesan las transacciones directamente en el mercado interbancario tal como un broker ECN. Sin embargo, cuando no se puede encontrar una contraparte para una orden en el mercado interbancario, el broker STP puede elegir actuar como un Market Maker y emparejar la orden dentro de su propia base de clientes o actuar como la contraparte de la orden misma. De hecho, muchos brokers ofrecen cuentas de trading con características STP y cuentas con características de Market Maker, de lo que hablaremos más adelante.

Uno de los beneficios clave de los brokers STP es el llamado DMA. El término DMA significa acceso directo al mercado . Las órdenes de los clientes van directamente al grupo de proveedores de liquidez (liquidity pool) del broker , de tal forma que las órdenes se completan al mejor precio posible, con solo un pequeño margen adicional sobre el spread Bid-Ask que ofrecen los proveedores de liquidez y que el broker agrega a cada operación como ganancia por sus servicios.

Tal como ocurre con los ECN, los brokers STP ofrecen spreads variables que la mayor parte del tiempo son más reducidos que los spreads de los market makers . Sin embargo, usualmente sus spreads no son tan bajos como en los ECN, debido a la forma en que se enrutan y procesan las órdenes.

¿Cuándo un broker STP actúa como un Market Maker?

Algunos brokers STP utilizan algoritmos complejos para determinar si es más rentable para el broker enrutar una operación al mercado interbancario o convertirse en la contraparte de la posición. Así, por ejemplo, algunos direccionan grandes operaciones que probablemente serán rentables hacia el mercado interbancario y cubren las pequeñas operaciones perdedoras actuando como la contraparte. De esta manera, el broker puede beneficiarse de las pequeñas operaciones perdedoras, y no arriesgarse en operaciones más grandes llevándolas al mercado interbancario.

Algunos consideran que este tipo de broker combina lo mejor de ambos mundos, ya que no manipulan los precios y, al mismo tiempo, pueden ejecutar operaciones más pequeñas sin emitir recotizaciones ni rechazar tantas órdenes como broker ECN. Aún así, el operador siempre debe consultar la política de administración de riesgos del broker STP de su interés para conocer sus prácticas exactas.

Brokers STP

Ventajas Desventajas Los precios son idénticos a los tipos de cambio interbancarios: Estos brokers también conectan a sus clientes con el mercado de divisas interbancario. Spreads dinámicos: El operador no sabe cuál será el spread cuando coloque una orden. Sus spreads son más reducidos que los ofrecidos por los market makers: Sin embargo, en comparación con los brokers ECN, los brokers STP suelen tener spreads más amplios. En ocasiones cobran comisiones por cada operación con base en el volumen. También hay cobros de rollover: Algunos brokers STP ofrecen cuentas de trading con spreads ultrabajos que cobran una comisión por cada operación, que usualmente está entre los $5 y $20 por lote negociado, dependiendo del broker. Sin embargo, usualmente estos brokers también ofrecen cuentas donde no cobran comisiones (las ganancias provienen del spread), pero con spreads más elevados. Las recotizaciones o los rechazos de órdenes son raros, principalmente en tiempos de extrema volatilidad: Usualmente las recotizaciones o rechazos pueden ocurrir durante eventos fundamentales que pueden ocasionar gran volatilidad en el mercado. Ofrecen una amplia gama de apalancamientos: El rango de apalancamientos de estos brokers es de 1:1 a 1:500 como los market maker. Menores requisitos de capital inicial de entrada: Usualmente estos brokers requieren un depósito mínimo inicial bajo para la apertura de cuentas de trading y comenzar a operar en el mercado. En muchos brokers STP el monto mínimo para acceder al mercado es menor a $100. Tamaños mínimos de negociación bajos : Usualmente estos brokers ofrecen un tamaño mínimo de transacción de 0.01 lotes. Permiten usar todo tipo de estrategias: Sus clientes pueden usar incluso estrategias de scalping

Pueden obtener más información sobre este tipo de brokers y acceder a una lista actualizada corredores con STP mediante el siguiente enlace:

Diferencias entre los brokers ECN y STP

Los brokers STP y ECN tienen muchas similitudes. Sin embargo, la mayor diferencia es el enrutamiento de las órdenes del cliente. En los últimos años, grandes firmas de corretaje online están emergiendo y conectando a múltiples proveedores de liquidez en un solo centro que les permite brindar fondos de liquidez más rápidos y mejores para los brokers.

Estos centros actúan como una fuente de liquidez y cada centro trabaja de manera efectiva como la fuente principal de liquidez para operadores grandes y pequeños. El mayor problema aquí es que un operador también puede terminar pasando por un broker market maker en el otro lado de una red ECN.

Otra diferencia entre los brokers ECN y STP es que la mayoría de las transacciones en un ECN generalmente tienen un tamaño de orden mínimo de 0.1 lotes, algo que no ocurre en los STP. Esto se debe al hecho de que muy pocos proveedores de liquidez permiten tamaños de órdenes menores a 0.1 lotes.

Cabe mencionar que muchos brokers operan bajo un modelo de negociación y ejecución de órdenes que combina los modelos ECN y STP, en donde ofrecen acceso directo a sus proveedores de liquidez (ECN), o acceso a las mejores cotizaciones Bid y Ask obtenida de estos participantes del mercado, pero sin acceso a la profundidad de mercado (con cotizaciones Level II), dependiendo del tipo de cuenta seleccionado por el cliente. Estos brokers, denominados ECN/STP , tienen cuentas de trading con características y ejecución ECN pura, que usualmente requieren un mayor depósito mínimo, ofrecen un menor apalancamiento, spreads más bajos y tamaños mínimos de transacción más elevados, y cuentas de trading con ejecución STP (sin acceso a la profundidad de mercado), que requieren un menor depósito mínimo que las cuentas ECN, ofrecen un mayor apalancamiento, spreads variables un poco más elevados y tamaños mínimos de transacción más altos.

También hay que aclarar que todos los brokers ECN son también STP, pero no todos los brokers STP son brokers ECN, debido a las diferencias antes mencionadas. En esencia, todos los brokers ECN ofrecen STP para el enrutamiento de las órdenes a los centros de liquidez.

¿Qué es un broker de Forex con Modelo Híbrido?

Como los operadores quieren cosas diferentes todo el tiempo, los brokers han desarrollado un modelo híbrido de operación . Básicamente, esto significa que un broker puede ofrecer cuentas de trading ECN y STP y, al mismo tiempo, también pueden actuar como un market maker, dependiendo del perfil del cliente. Estos brokers tienen cuentas ECN y STP con spreads muy bajos y variables y ejecución de mercado , junto con cuentas de tipo market maker con spreads fijos y ejecución instantánea (operaciones se ejecutan directamente en el broker).

En los brokers de modelo híbrido , las cuenta de tipo DD son para los operadores con poca experiencia y poco capital inicial de negociación, ya que tienen requerimientos menores en cuanto a depósito mínimo y condiciones de trading (como un tamaño mínimo de lote bajo), mientras que las cuentas ECN y/o STP son para operadores más experimentados y con mayor capital de negociación, ya que sus requerimientos son más altos, como por ejemplo un tamaño mínimo de lote más elevado.

Por lo tanto, siempre que esté buscando un broker de divisas, asegúrese de averiguar qué tipo de broker es para que sepa exactamente a dónde va su dinero cuando realiza una operación.

Broker Forex Markets.com

Reseña del Broker Markets.com

Markets.com es un broker Forex y de CFDs propiedad de la compañía Safecap Investments Limited, entidad propietaria de otros brokers famosos como TopOption. Al igual que otras compañías similares, Market.com tiene su centro de operaciones en Chipre y cuenta con oficinas satélite en otros países como Australia, Argentina, México y Canadá. Antiguamente era conocido como GFC Markets, pero debido a la gran aceptación que ha tenido este broker y a la ampliación de sus operaciones, sus propietarios decidieron redefinir la marca por lo cual le cambiaron el nombre al actual. En la actualidad, Safecap Investments Limited está autorizada y regulada por la CySEC ( Cyprus Securities and Exchange Commission ) de Chipre, bajo licencia número 092/08. Esto le brinda a a los clientes de este broker mayor seguridad con respecto a la legalidad de las prácticas de esta compañía y el manejo de sus fondos, ya que Markets.com debe cumplir con las estrictas regulaciones en materia financiera que impone la Unión Europea, como por ejemplo el MiFD.

Básicamente Markets.com es un broker Market Maker, lo que significa que en ocasiones actúa como la contraparte en las transacciones de sus clientes. A pesar de esto, ofrece varios tipos de cuentas de trading que permiten operar tanto con spreads fijos como variables (dependiendo de la elección del cliente) bastante reducidos junto con tamaños mínimos de transacción de solo 0.01 lotes.

Los clientes de este broker tienen la posibilidad de operar en el mercado con los siguientes instrumentos de inversión:

  • Mercado Forex: 50 pares de divisas en el mercado spot Forex, incluyendo los más importantes como el EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY, y otros más exóticos como el USD/ZAR, USD/RON y USD/TRY. En cuanto a las condiciones de trading, Markets.com ofrece un apalancamiento máximo de 1:200, un tamaño mínimo de transacción de 0.01 lotes y spreads fijos y variables desde los 2 pips en adelante para los pares principales como el EUR/USD.
  • Metales preciosos: Oro y plata en el mercado spot, dos de las materias primas más importantes y comercializadas en el mercado.
  • Contratos Por Diferencia: CFD basados en los siguientes tipos de activos financieros:
    • 21 índices bursátiles como el S&P 500 y el FTSE 100 por ejemplo.
    • 15 materias primas como el oro, plata y petróleo.
    • 141 acciones de los principales mercados de Estados Unidos, Europa y Asia.
    • 5 bonos gubernamentales incluyendo los más importantes como el TBOND-30Y y elEURO-BUND-10Y EU por ejemplo.
    • Las divisas digitales más importantes del mercado, incluyendo Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin y Dash.

Procedimiento de apertura de una cuenta de trading con Markets.com

El proceso de apertura de una cuenta de trading con Markets.com es un proceso caracterizado por su rapidez y sencillez. En este caso el cliente potencial debe completar un formulario en el sitio web de la compañía en el cual se solicitan datos personales y financieros básicos como el nombre completo, un número de teléfono y un correo electrónico. Una vez que el formulario es completado y enviado, la activación de la cuenta se produce de forma casi inmediata. En este caso el trader puede comenzar a operar en el mercado una vez que deposite los fondos necesarios.

El depósito mínimo para operar en el mercado con Markets.com es de $100.

Los medios que acepta esta compañía para depositar y retirar fondos de sus cuentas de trading son los siguientes:

  • Transferencia bancaria.
  • Tarjeta de crédito/débito.
  • Skrill.
  • Neteller.
  • Webmoney.

Sitio web y servicio al cliente de Markets.com

Market.com cuenta con un sitio web bastante llamativo visualmente y sobre todo funcional el cual está traducido en 10 idiomas (inglés, español, italiano, francés alemán, portugués, ruso, árabe holandés y turco). Este sitio le brinda al visitante abundante información acerca de este broker y sus servicios, incluyendo datos de la compañía, su regulación, los instrumentos de inversión que ofrece a sus clientes, los tipos de cuentas de trading, las condiciones para operar en el mercado, los medios para depositar fondos en las cuentas, medios de contacto y otros similares.

Con respecto al servicio al cliente, Markets.com cuenta con varias oficinas satélite ubicadas en distintos países en Europa, América y Asia, las cuáles atienden a clientes regulares y potenciales de todo el mundo. Así mismo, cuenta con varios medios de contacto incluyendo el correo electrónico, llamada telefónica y un chat en vivo en el sitio web, el cual opera las 24 horas del día, de lunes a domingo..Este servicio es bastante atento y siempre está dispuesto a atender cualquier consulta de forma rápida.

A continuación detallan las principales características de las cuentas que ofrece Markets.com:

Tipos de cuentas que ofrece Markets.com

Cuenta Clásica: Requiere un depósito mínimo de $100. Es una cuenta de trading creada para traders principiantes y con poca experiencia en el mercado. Ofrece diversas ventajas para el trader incluyendo análisis diarios del mercado, diversos tipos de plataformas de trading, tutoriales en vídeo sobre el mercado Forex y el trading en general, atención al cliente las 24 horas del día, seminarios virtuales y en persona, un ejecutivo de cuenta personal y otros.

Cuenta Estándar: Requiere un depósito mínimo de $2500. La cuenta estándar esta diseñada para aquellos operadores con experiencia en los mercados financieros y es la cuenta regular de Markets.com. Ofrece diversos servicios para el trader incluyendo análisis diarios del mercado, diversos tipos de plataformas de trading, tutoriales en vídeo sobre el mercado Forex y el trading en general, atención al cliente las 24 horas del día, seminarios virtuales y en persona, un ejecutivo de cuenta personal, noticias y señales de trading por medio de mensajes SMS, un servicio premium de análisis del mercado y otros.

Cuenta Premium:: Requiere un depósito mínimo de $20000. Se trata de un tipo de cuenta de trading diseñado para traders profesionales y con un elevado nivel de capital para invertir en los mercados. Ofrece diversos servicios para el trader incluyendo análisis diarios del mercado, diversos tipos de plataformas de trading, tutoriales en vídeo sobre el mercado Forex y el trading en general, atención al cliente las 24 horas del día, seminarios virtuales y en persona, un ejecutivo de cuenta personal, noticias y señales de trading por medio de mensajes SMS, un servicio premium de análisis del mercado y un servicio premium de atención al cliente entre otros.

-Cuenta demo: Markets.com también ofrece una cuenta demo de práctica sin límite de tiempo a sus clientes la cual permite evaluar los servicios de este broker y probar sus estrategias de trading sin arriesgar dinero en el proceso.

Tipos de plataformas de trading que ofrece Markets.com

Markets.com ofrece las siguientes plataformas de trading para los usuarios de cualquiera de sus cuentas:

  • Metatrader 4: Es la plataforma de trading más famosa del sector debido a que es una de las más completas y fáciles de usar gracias a su interfaz amigable con el usuario. Es una aplicación diseñada para operadores profesionales la cual está equipada con múltiples indicadores técnicos, gráficos avanzados y muchas otras herramientas de análisis del mercado, algunas de las cuáles están completamente automatizadas. Además cuenta con funciones como operaciones con un solo click, diversos tipos de órdenes y la posibilidad de utilizar sistemas de trading automatizado (Expert Advisors) los cuales permiten un alto grado de automatización en las operaciones en el mercado.
  • Market Trader: Es una plataforma de operaciones descargable que se caracteriza por ser fácil de instalar y de utilizar, la cual posee una interfaz muy amigable con el usuario. Es una aplicación desarrollada por Markets.com. Cuenta con gráficos avanzados y otras herramientas de análisis del mercado incluyendo diversos tipos de indicadores técnicos. Es una plataforma de trading diseñada por la propia compañía para operar con divisas en el mercado Forex y con CFDs. Permite operar desde los gráficos en tiempo real.
  • Sirix Webtrader: Es una aplicación basada en la web que no requiere descarga ni de instalación la cual puede ser accesada desde el sitio web de la compañía. Se basa en la plataforma Sirix, una de las aplicaciones más modernas en su tipo la cual se especializa en el mercado Forex. Esta plataforma de trading es bastante amigable con el usuario y puede ser sincronizada con la cuenta de Metatrader 4 del cliente. Así mismo tiene la ventaja de permitir el acceso a la cuenta de trading desde cualquier sitio que tenga computadora y conexión a Internet. Su diseño incorpora herramientas de análisis del mercado como gráficos (no muy avanzados), noticias relacionadas con el mercado y otras. Puede ser integrada directamente a la red social para traders de Markets.com
  • Market Mobile Trader: Es una plataforma para dispositivos móviles desarrollada por Markets.com, la cual brinda acceso completo a la cuenta de trading y permite operar en el mercado a través de cualquier dispositivo móvil. Se caracteriza por una interfaz sencilla y fácil de utilizar así como diversas herramientas de trading incluyendo varios tipos de órdenes, cotizaciones y noticias actualizadas del mercado, gráficos de precios, funciones de gestión de operaciones y otras.

Estas aplicaciones permiten operar con todos los instrumentos ofrecidos por esta compañía.

Red social para traders de Markets.com

Markets.com cuenta cone una red social para traders a la cual pueden acceder todos los clientes de esta compañía. Esta red social puede ser integrada directamente a la cuenta de trading de todos sus miembros e incluso a la plataforma de trading Sirix Webtrader. Entre sus diversas funciones, ofrece la posibilidad entrar en contacto con traders de todo el mundo que operan con Markets.com, incluyendo traders profesionales, de forma tal que se pueden intercambiar conocimientos e ideas con respecto al mercado. Además, el cliente tiene la oportunidad de seguir las operaciones efectuada por cualquier miembro de esta red social e incluso ejecutar estas operaciones directamente y de manera automatizada en su propia cuenta de trading, principalmente a través de la plataforma Sirix Webtrader. Por medio de esta opción de Forex trading automatizado, cualquier inversor puede utilizar las señales de trading generadas por los traders que escoge con base en su desempeño, para realizar operaciones en el mercado. En este caso, las ganancias obtenidas pueden ser sustanciales si se seleccionan los mejores traders (proveedores de señales)..

Servicios adicionales y ventajas que ofrece Markets.com

Las principales ventajas y servicios adicionales que ofrece este broker son los siguientes:

Admiral Markets Group est constitué des sociétés suivantes :

Admiral Markets Cyprus Ltd

Admiral Markets Pty Ltd

Admiral Markets UK Ltd

Broker Market Maker [Guide complet sur le Market Making]

Temps de lecture: 10 minutes

Sur les marchés financiers, beaucoup de traders et d’opérateurs ont une image négative du market maker et que ce dernier joue forcément contre ses clients, et qu’un broker market maker est à éviter. Alors que les market makers ne se valent pas tous, la vérité sur le marché du brokerage est loin d’être si sombre.

Dans cet article nous allons regarder qu’est qu’un market maker forex, leurs types, la différence entre broker et market maker broker, pour que vous puissiez avoir votre propre avis sur la question et choisir le courtier en ligne qui vous convient.

Market Maker Définition

Qu’est ce qu’un broker market maker.

Un market maker est un broker teneur de marché en bourse. Le courtier assure la liquidité sur un marché financier, il est la contrepartie pour les acheteurs et les vendeurs sur le marché. Dans le market maker forex trading, le broker fait du market making et il s’agit très souvent d’une banque ou d’une autre institution financière. C’est donc un intermédiaire entre l’offre et la demande sur un marché boursier et contribue donc à l’efficience des marchés.

Market maker traduction en français – teneur de marché ou animateur de marché. Il y a une multitude de market makers france, en fait il y a autant de types que de produits financiers.

Market Maker Forex Explication

La société va coter en continu 2 prix: le cours d’achat et le cours de vente. Elle se rémunère sur la différence entre ces deux prix, c’est ce qu’on appelle le spread. Le forex market maker est très important pour la liquidité du marché financier:

  • le courtier vend pour les acheteurs,
  • et il achète pour les vendeurs

En conditions normales de marché le market making n’est pas indispensable au marché, car l’offre rencontre la demande naturellement. Le rôle du trader market maker se révèle essentiel quand le marché n’est pas liquide et que les vendeurs ne trouvent pas d’acheteurs ou inversement.

Voilà pourquoi les forex markets makers ne sont pas forcément des méchants qui jouent contre leurs clients. Même si cela a beaucoup existé par le passé, et continue encore d’exister dans une moindre mesure en Europe. La forex market maker manipulation tend à disparaître, mais il faut encore s’assurer de la solide réglementation du broker.

L’activité principale d’un market maker trading:

  1. coter des prix bid-ask / prix d’achat-vente pour les paires de devises
  2. s’engage à prendre des ordres aux prix cotés
  3. assume le risque des positions prises, au moins au début

Regardons de plus près comment un market maker trader gagne de l’argent en bourse.

Les Market Makers et la Cotation des Prix de Bourse

Comment un cfd market maker fixe ses prix.

Les brokers sur CFD et forex prennent en compte plusieurs facteurs quand ils cotent un prix:

  • les prix des autres fournisseurs sur le marché financier
  • leur exposition nette – les positions sur compte propre qu’ils ont
  • leur anticipation du prix sur la paire de devises en question
  • les volumes disponibles sur le marché au prix actuel de marché et leur volume au prix qu’ils cotent

Il est important de comprendre que cela appartient aux grandes banques qui sont très actives sur le marché interbancaire. Votre broker en ligne ne fait pas très probablement partie de ces acteurs. Le broker CFD sera probablement à un niveau plus bas et il fera plutôt appel aux grandes banques pour les cotations qu’il propose.

Comment un Broker Market Maker fonctionne

Les brokers forex gagnent de l’argent sur le spread, le bid ask market maker: plus le spread est important, plus il y a de la marge pour le courtier. On peut voir dans ces conditions que le marché de l’euro dollar n’est pas forcément le marché où le market maker finance gagne le plus d’argent. Par ailleurs les brokers gagnent leur vie plus en multipliant les opérations que par un spread très important par opération. Les spreads les plus faibles sont sur le forex généralement sur les paires de devises majeures.

Avec l’émergence du trading sur cryptomonnaies, le market maker crypto offre aussi de nouvelles opportunités aux brokers.

En trading, les brokers ont plusieurs choix quand un client passe un ordre, notamment en termes de protection:

  1. Se couvrir sur le marché immédiatement avec un ordre du sens contraire.
  2. Peut être contrepartie pour son client, car il a un autre client en interne avec une position similaire du sens opposé (hedging en interne).
  3. Peut être contrepartie pour son client, sans se couvrir en interne où en externe.

En tant que trader, on peut se poser la question si le broker joue contre nous: dans les deux premiers cas, la contrepartie finale de notre ordre n’est pas le courtier lui même, même s’il est teneur de marché. Le broker sera notre contrepartie dans le troisième cas seulement.

Il est important de noter que les brokers market makers ont des obligations légales, et que le prix auquel vous êtes exécuté est le prix de marché, donc le fait que ça soit le broker qui est la contrepartie ne change pas le résultat de votre trade.

Les marchés financiers proposés aux particuliers sont très souvent les marchés les plus liquides, et donc un seul broker aura vraiment du mal à influencer le prix de EUR USD, du CAC 40 ou du DAX 30 par exemple.

Le «market maker» a aussi des obligations légales en termes de capitaux propres quand il fait du market making sans se couvrir (hedging interne et hedging externe), donc parfois les brokers ne font pas du market making sans protection, car cela peut demander beaucoup de capitaux immobilisés. On appelle cela le «coût prudentiel».

On pourrait aussi penser que les teneurs de marché veulent des marchés très liquides – c’est pas tout à fait vrai: le broker se rémunère sur des spreads et plus les spreads sont serrés (c’est le cas dans les marchés très liquides, comme l’euro dollar), moins le broker gagne par transaction.

A l’opposé, le teneur de marché n’aime pas trop les marchés peu liquides qui sont plus assujetties à de manipulations ou à un risque de liquidité: dans ce cas le broker en ligne peut gagner un spread important, mais le risque de ne pas pouvoir liquider son inventaire est tout aussi important.

Par conséquent, les marchés les plus intéressants pour le market making sont les marchés assez liquides et avec un spread pas trop serré.

Market Maker vs Broker

Parfois on peut trouver sur des forums de trading des questions du genre: trader avec un broker ou avec un market maker, ou encore market maker et broker différence.

Cela montre que le sujet n’est pas très connu par traders débutants. Un broker peut être market maker ou ne pas l’être.

Rappelons donc le market making définition: le market making est un modèle d’exécution d’ordre, qui consiste à se mettre au milieu entre l’offre et la demande du marché et d’encaisser le spread au passage. Nous allons voir plus bas que le market making trading n’est pas une activité gagnante à tous les coups pour les brokers, et que les market makers ne sont pas forcément des méchants traders qui jouent contre leurs clients.

Les traders débutants se demandent parfois quelle est la différence entre un broker et un teneur de marché. C’est assez simple: un broker peut être en même temps market marker otc ou teneur de marché. On oppose souvent le market maker au no dealing desk, qui sont différents, ou l’ECN au market maker.

En France il y a plusieurs types de brokers: dealing desk, no dealing desk, STP, ECN.

Les brokers market makers peuvent vous fournir une liquidité parfois plus importante que les brokers no dealing desk, mais il peut y avoir des exceptions à cette règle.

Avantages des Market Makers en Bourse

L’avantage principal des market makers est le fait qu’ils contribuent à la liquidité des marchés et que généralement chaque vendeur trouve un acheteur pour son ordre et que chaque acheteur trouve un vendeur pour chaque ordre.

L’avantage de trader avec un market maker est qu’on peut trouver de façon générale une liquidité sur mesure. Les brokers dealing desk peuvent avoir moins de latence dans l’exécution des ordres.

Les risques du Market Making

Tous les brokers ne font pas des market making stratégies et il y a une raison à cela. Le market making peut être une activité risquée et sur laquelle les brokers peuvent perdre de l’argent, surtout quand les marchés ne sont pas très liquides. Voici les risques qu’un market maker par exemple peut avoir:

  • Risque de manipulation de marché – Si un marché est liquide et que les acteurs se connaissent bien et échangent leurs positions, il peut y avoir un risque de manipulation de marché par les acteurs, à la défaveur du broker dealer.
  • Risque d’asymétrie d’information – Le broker peut subir des pertes si d’autres acteurs sont mieux informés et font de l’arbitrage entre les différents courtiers. Le broker doit s’assurer en continu que son prix d’achat n’est pas plus intéressant que le prix de vente chez un autre acteur, pour éviter l’arbitrage
  • Risque de liquidité – Le risque de liquidité est de loin le risque le plus important pour un teneur de marché. Si le marché fige, comme ça a été déjà le cas en janvier 2020 quand la BNS – Banque Nationale Suisse a enlevé le plancher sur le cours du franc suisse. Dans ce cas les brokers peuvent avoir du mal à trouver des contreparties aux ordres vendeurs et le marché peut se figer pendant quelque temps.
  • Risque opérationnel – la volatilité des prix peut laisser à découvert un broker et il peut avoir des pertes dans son activité journalière. C’est un risque important chez un crypto market maker.

Si le marché manque de liquidité et que le courtier ne peut pas liquider sa position facilement, il peut perdre de l’argent également.

Market Maker Forex Trading – Conclusion

Le market maker est indispensable au bon fonctionnement d’un marché financier, car il peut apporter de la liquidité sur le marché. Les market makers sont comme de l’huile dans les rouages des marchés financiers et ils ne doivent pas forcément être vus avec suspicion: certains marchés pas très liquides ne peuvent même pas exister sans market makers. Les teneurs de marché sont donc encore indispensables pour les marchés financiers et dans le futur proche on aura encore des market-makers et des inter-dealer brokers.

Apprendre à trader

A propos Admiral Markets

En tant que broker régulé, Admiral Markets vous fournit un accès aux plateformes de trading parmi les plus utilisées dans le monde. Avec nous, vous pouvez trader les CFD, les actions et les ETF. Voici un récapitulatif Pourquoi Trader avec Admiral Markets !

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Opciones binarias: estrategias, robots e indicadores
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: