Estrategia de Cruces de Medias Móviles o Sistema de Lowry

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Estrategia de cruces de medias móviles o sistema de Lowry

¿Qué es el Sistema de Lowry?

Esta técnica de trading también es conocida como la “magia de las medias móviles”. Fue desarrollada por Scott Lowry, un operador del mercado de futuros, y brinda un método de operación bastante sencillo pero a la vez bastante práctico. Utiliza únicamente dos medias móviles simples de 18 y 40 periodos. Antes de comenzar con su descripción vamos a describir primero algunos conceptos básicos:

-DF (Delphic Phenomenon): Ocurre cuando la media móvil de 18 periodos y la media móvil de 40 periodos se cruzan al alza o a la baja y el precio realiza un retroceso atravesando la media móvil de 18 periodos en dirección opuesta al cruce, para finalmente volver a atravesar la media móvil de 18 periodos en dirección del cruce (confirmación de la señal alcista o bajista). Con base en este fenómeno, tenemos las siguientes señales:

  • Señal de compra: Cruce alcista de la media móvil de 18 periodos y la media móvil de 40 periodos, seguido por retroceso y cruce bajista del precio de la media móvil 18. La señal se confirma cuando el precio vuelve a subir y atraviesa la media móvil 18 al alza.
  • Señal de venta: Cruce bajista de la media móvil de 18 periodos y la media móvil de 40 periodos, seguido por retroceso y cruce alcista del precio de la media móvil 18. La señal se confirma cuando el precio vuelve a bajar y atraviesa la media móvil 18 a la baja.

-Zona de Peligro: Se define como la zona ubicada entre las medias móviles de 18 y 40 periodos. En esta zona no es conveniente introducir órdenes en el mercado debido a que es el área en la cual se decide la tendencia. Por este motivo lo más conveniente es que se confirme la rotura hacia arriba o hacia abajo para abrir una posición.

-System Failure (SF): Ocurre cuando el mercado efectúa un Delphic Phenomenon y en vez de subir (o bajar) por arriba (o por debajo) de la media de 18, se dirige en dirección contraria y cruza la media de 40. En las ocasiones en que el mercado falla en completar un Delphic Phenomenon, normalmente realiza un fuerte movimiento en el sentido contrario, sea al alza o a la baja.

En las siguientes imágenes se pueden ver varios gráficos que muestran las diferentes posibilidades con respecto al Delphic Phenomenon (Fenómeno Delfos), es decir cuando el mercado efectúa un Delphic Phenomenon ya sea al alza o a la baja y al final, el precio termina cruzando la media de 18 periodos (señal de entrada al mercado) y cuando se produce un System Failure, es decir cuando el precio al final no efectúa el cruce de la media de 18 y se dirige en dirección contraria.

En este ejemplo se usa una media móvil simple de 4 periodos (línea azul) para representar el precio mientras que la media móvil de 18 está representada por la línea roja y la media móvil de 40 por la línea verde. La zona con líneas grises es la zona de peligro.

Para comprender mejor esta estrategia de trading vamos a ver un par de ejemplos reales a continuación:

Gestión de operaciones

Con respecto al Stop Loss, este debe ser colocado siempre fuera de la zona de peligro y por debajo de la media móvil de 40 en el caso alcista o por encima de esta en el caso bajista. Cada vez que la media móvil de 18 esté por encima de la media de 40 estaremos en el caso alcista y por lo tanto buscaremos una oportunidad de compra. Al contrario si la media de 18 periodos está por debajo de 40 estaremos en el caso bajista y buscaremos una oportunidad de venta.

Algo importante que hay que tener presente es que si el mercado está en un rango lateral se pueden producir señales falsas por lo cual se recomienda emplear esta técnica solamente si el indicador ADX está subiendo, lo cual es una señal de que el mercado tiene tendencia.

Una vez que se abre una posición, se puede ir moviendo el stop de pérdidas hasta un nivel por debajo (arriba) de la media de 40, es decir que se va cambiando este junto con esa media móvil a medida que el mercado se vaya moviendo a nuestro favor. De esta manera podemos tomar incluso tendencias intermedias (de hasta varios meses de duración) desde casi el inicio hasta que finalizan.

El cruce de medias 18-40.

Al contrario de otras estrategias que involucran medias móviles, en esta técnica el cruce de las medias de 18 y 40 periodos no suele indicar el momento preciso para entrar al mercado en la dirección misma del cruce. Normalmente el punto óptimo para abrir una posición no coincide con el cruce sino que es posterior a este por lo cual hay que tener paciencia y es la base del sistema de Lowry.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Cuando ocurre un cruce de medias simples de 18 y 40 periodos lo que pasa es que el valor medio de los cierres de los últimos 18 periodos es exactamente igual al valor promedio de los cierres de los últimos 40 periodos. En el caso alcista, si queremos confirmar una tendencia al alza para abrir una posición de compra se necesita que el promedio de los últimos 18 periodos sea claramente mayor que el promedio de los últimos 40 periodos ya que en caso contrario no tendremos una tendencia alcista. Lo contrario ocurre con el caso bajista.

Es ahí donde se da la principal falla de muchos sistemas de trading basados en cruces de medias los cuales emplean estos como señales para entrar al mercado ya que el precio tiene la tendencia a efectuar correcciones con respecto a la subida o la bajada que ocasionó el cruce.

La ventaja del sistema de Lowry es que espera esta corrección y posteriormente entra en el mercado en el mismo sentido del cruce únicamente si la tendencia se reafirma, es decir cuando el precio rompe al alza o a la baja la media de 18. En el caso alcista esto nos permite colocar una orden de compra por arriba de la media de 18 lo cual tiene la ventaja adicional de que si ocurre un System Failure y el mercado cambia de tendencia la orden no será ejecutada y no tendremos ninguna pérdida.

Así mismo, es posible utilizar el System Failure a nuestro favor, por ejemplo colocando una orden de venta (en el caso alcista) por debajo de la media de 40 periodos en caso de que el precio caiga lo suficiente como para activarla y se abra una posición short con un mercado de tendencia claramente bajista. Lo contrario podría hacerse con un System Failure producido en un mercado a la baja, es decir colocar una orden de compra por arriba de la media de 40 periodos.

Como se ha visto el sistema de Lowry se basa en una estrategia de cruce de medias que a diferencia de otras le brinda al operador varias posibilidades para abrir posiciones ganadoras y a la vez le permite efectuar operaciones de mayor fiabilidad sin tantas señales falsas.

Cruce de medias móviles: cruce de la muerte vs cruce dorado

Hoy voy a retomar un clásico de las estrategias de inversión: las operaciones basadas en el cruce de medias móviles.

Como modelo de este tipo de sistemas de cruce de medias me parece buena idea examinar el cruce dorado (Golden Cross) y el cruce de la muerte (Death Cross).
¿Por qué? Dos razones.
Una, sus nombres tan extravagantes (si te preparas para el cruce de la muerte hasta miedito da).
Razón número dos (y ahora con un poco más de seriedad) son un buen ejemplo de sistemas tendenciales a largo plazo con medias móviles simples.

Estrategias de cruce de medias móviles

En este caso analizaremos los cruces dobles. Puedes encontrarte con cruces de más de dos medias, como por ejemplo el triple cruce de la muerte, pero este de momento lo dejamos de lado.

Los cruces dobles implican que dos medias móviles, una media móvil relativamente corta y otra más larga cambian de posición y se cruzan detonando la señal de entrada o salida al mercado.

Lógica:

Este tipo de estrategia se basa en seguir las tendencias del mercado. Las medias móviles nos ayudan a determinar cuál es la tendencia dominante, alcista o bajista, y tomar posiciones a favor de la tendencia. El hecho que las medias se cambien su posición nos indica un cambio en la tendencia.

Tiempo:

La longitud de la media móvil define el marco de tiempo para la estrategia. Si buscas conocer la tendencia a largo plazo utilizarás por ejemplo una media de 200 sesiones cruzada con una de 50 o 100. Si buscas tendencias cortas podrás utilizar una de 10 con una 20 sesiones.

Si quieres examinarlo, las dos siguientes imágenes muestran el cruce de medias móviles de distinta longitud.

Cruce de medias móviles simples de 200 y 50 periodos Cruce de medias móviles de 20 y 5 periodos

Podemos comparar y ver que tanto la cantidad de operaciones que se daría en cada configuración como el beneficio por operación son muy distintos.

Las medias más largas te permiten cabalgar la tendencia durante más tiempo. Sufres una mayor MAE durante la operación, por lo tanto sufrimiento casi asegurado, y devuelves mucho de lo ganado antes del cierre de la operación.

Las medias más cortas te permiten entrar antes, y por lo tanto aprovechar la fase inicial de la tendencia, y hacer salidas más ajustadas. La contra es que muchas veces dan entradas/salidas falsas que merman el capital.

Hasta aquí no hay ninguna novedad, pero ya veremos al final del artículo las conclusiones más relevantes.

Golden Cross: Cruce alcista de medias móviles

Esta estrategia nos dice cuando tenemos que estar comprados dentro del mercado.

El cruce dorado nos indica tomar una posición larga (comprar) cuando la media móvil simple de 50 sesiones cruza al alza a la media móvil simple de 200 sesiones.

El cierre de la posición se produce cuando la media móvil de 50 cruza a la baja la media de 200.

Seguir tendencias con el cruce de medias de largo plazo. En azul la media móvil de 200 sesiones y en rojo la media de 50 sesiones.

Cruce de la muerte: Cruce bajista de dos medias móviles

Esta es una estrategia para cortos y nos indica cuando tenemos que estar vendidos.

Las operaciones son las inversas que en el cruce anterior. Un cruce bajista ocurre cuando la media móvil más corta cruza hacia abajo a la media móvil más larga. Entonces, short cuando la media de 50 cruce a la baja la media de 200 y cerrar la posición cuando la media de 50 cruce al alza a la media de 200.

Cruce de la Muerte

Cruce de la muerte vs cruce dorado

Como ya habrás podido notar la lógica de las entradas en largo y cortos es inversa.

Lo interesante es que si utilizamos ambas estrategias estamos asumiendo que el mercado se mueve de forma simétrica tanto en lado largo como en el corto.

¿Qué tal si comparamos los resultados?

Backtest sistemas cruces de medias móviles

Para testear estos sistemas he utilizado 14 ETFs distintos buscando representar tanto a índices bursátiles como materias primas y bonos.

Sector Ticker Nombre
Stock index SPY SPDR S&P 500 ETF
Stock index QQQ PowerShares QQQ ETF
Stock index IWM iShares Russell 2000 ETF
Stock index EEM iShares MSCI Emerging Markets
Materias Primas GLD SPDR Gold Trust
Materias Primas SLV iShares Silver Trust (SLV)
Materias Primas JJC iPath Bloomberg Copper SubTR ETN
Materias Primas USO United States Oil
Materias Primas USL United States 12 Month Oil
Materias Primas UHN United States Diesel-Heating Oil
Materias Primas UNG United States Natural Gas
Stock index EFA iShares MSCI EAFE
Materias Primas JJS iPath Bloomberg Softs SubTR ETN
Bonos TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

El periodo del backtest es de mayo 2006 a mayo 2020. Algunos ETFs comienzan a cotizar un poco más tarde, pero no creo que el impacto sea representativo. Los datos son de Yahoo finanzas.

La entrada y salida se produce a la apertura del día siguiente después de la señal. El capital inicial es de 10.000 USD, no hay money management ni apalancamiento y testeo de forma separada cada ETF.

Resultados backtest:

¿Qué conclusiones podemos extraer de los resultados?

Advertencia: Lo primero es advertir que a pesar de trabajar con 10 años de histórico, el número de operaciones de la muestra es muy bajo. Se entiende porque es un sistema a largo plazo, que toma mucho tiempo tanto para activar la señal como en la duración de la operación. Pero evidentemente sacar conclusiones con un número bajo de operaciones conlleva un margen de error mayor.

En la muestra hay 187 operaciones en total. Cada operación se mantiene abierta por 175 días hábiles en promedio.

1) Es una estrategia para inversores pacientes:

Puede pasar mucho tiempo antes de que el sistema de cruce de medias móviles dé una señal de entrada.
Además, una vez dentro del mercado las operaciones se mantiene abiertas por aproximadamente 9 meses.
El número de operaciones en promedio es 6,68 para un periodo de 10 años.

2) El lado corto y el lado largo no son simétricos.

Si comparamos la rentabilidad entre los sistemas cruce de la muerte vs cruce dorado, podemos ver que los resultados en beneficio neto y rentabilidad porcentual son muy distintos.

La operativa long (compras) rinde mucho más que las ventas a corto.

3) Los índices mejor solo operarlos del lado largo

Miremos más de cerca los índices bursátiles.

    • Llama la atención como shortear los índices bursátiles a largo plazo no parece ser una buena idea. Todos los índices bursátiles pierden dinero cuando los operamos con ventas a corto.
      Otra mini conclusión es que puede haber sistemas para shortear índices bursátiles, pero no son los de largo plazo.
  • La mayoría de la rentabilidad obtenida operando el cruce dorado proviene de la operativa con los ETFs que replican índices bursátiles. La pregunta es: ¿estos resultados son fruto de un pasado irrepetible? La bolsa, sobretodo la americana tenido un comportamiento extremandamente alcista estos últimos años (gracias al Q.E y similares).
4) Necesitas tendencias claras y duraderas

Al estar trabajando con indicadores retardados (como las medias móviles) y configurados a largo plazo, las operaciones solo podrán ser rentables cuando las tendencias sean suficientemente largas.
Cuando la tendencia no es fuerte y prolongada se producen muchas señales falsas.

5) No afinar el punto de entrada y salida

Si utilizas el cruce de medias móviles para marcar las entradas no esperes entrar en el punto más bajo y vender en el punto más alto.
Las medias móviles (y más si son simples de largo plazo) son indicadores retardados.

Ejemplo de entrada y salida del sistema cruce dorado. Las medias se cruzan lejos de los mínimos por lo que la entrada es a un precio superior.

La operación se cierra lejos de los máximos resultando en una MFE elevada. Podemos también implementar un stop de seguimiento (trailing stop) para ajustar el punto de cierre de la operación.

6) El largo plazo filtra el ruido que podemos sufrir en tiempos más cortos

Como se puede ver en la tabla de resultados del backtest, los resultados globales son positivos pero bajos. (Con excepción del SPY y QQQ donde el cruce de medias móviles funciona bastante bien para el lado largo).
Por esto, queda pendiente un posterior análisis ampliando las fechas y afinando las salidas.

¿Y tu? ¿Has probado estos sistemas a largo plazo basados en el cruce de medias móviles? ¿Que opinión te merecen?

Sistema Lowry. Medias Móviles Lowry

8 julio, 2020 12 julio, 2020

Hay muchos sistemas basados en medias móviles, uno muy interesante es el Sistema Lowry. Scot Lowry fue un trader de futuros famoso y popularizó este sistema, que utiliza como únicos indicadores las medias móviles para generar las órdenes de compra y de venta en la bolsa.

En mi anterior artículo te comenté la necesidad de tener un sistema de Trading para especular en bolsa, es necesario saber cuando hay que entrar y cuando hay que salir del mercado, donde colocar stop, como tomar beneficios o pérdidas, etc.
Con las medias móviles se pueden crear muchos sistemas. Hay sistemas que sólo utilizan medias móviles, otros las combinan con otros indicadores técnicos a modo de confirmación de la entrada. En el Sistema Lowry original, sólo se utilizan medias móviles simples, sin más.
La mayoría de sistemas de especulación basados en medias móviles, utilizan los cruces para originar las señales de compra o venta de acciones. En el Sistema Lowry, el cruce no es el que origina la señal de compra o venta, se espera que el mercado confirme que quiere seguir con la tendencia que se está gestando, Lowry exige una confirmación por parte del mercado para entrar en la posición.

Índice del artículo

Así funciona el sistema Lowry de medias móviles

El sistema Lowry utiliza tres medias móviles simples, de 4, 18 y 40 periodos. Yo lo he utilizado en diversas temporalidades y se adapta muy bien a todas. Es lo que tienen los sistemas robustos y sencillos, no importan los activos ni los plazos temporales, funcionan siempre.
No es un sistema de cruce de medias al uso, ya que el cruce de medias móviles no origina la señal de entrada, si no que hay varias circunstancias en las que esas entradas al mercado están justificadas.

Delphic Phenomenon o fenómeno Delfos

Esta es la entrada que más popularidad a otorgado a este sistema de medias móviles. Es muy efectiva y cuando sucede, es habitual que se produzca un buen movimiento.
El sistema puede ir largo o corto.
Hay una primera señal de alerta, que se genera cuando la media de 18 periodos cruza la de 40, ya sea alcista o bajista.
Cuando esto sucede, no entramos al mercado, si no que esperamos a que el precio vuelva a caer.
Para que la señal sea 100×100 fiable, el precio se debe quedar entre las dos medias móviles, y la media móvil de 4 periodos tiene que cruzar la media de 18 sesiones. La zona entre las medias móviles, se considera sin tendencia y no se debe operar.
Cuando la media móvil de 4 sesiones, vuelve a cruzar la media de 18, entonces se genera el Delphic Phenomenon, y la entrada al mercado.
El stop, se debe colocar por debajo de la media de 40 sesiones.
La salida es un trailing stop. Lo que se pretende es conseguir la mayor cantidad de puntos posibles.
Yo no saldría hasta que el precio, no cruce de nuevo la media de 18 sesiones…como mínimo.
Aunque todo parezca sencillo, el sistema está abierto a muchas interpretaciones, y es el trader experimentado el que podrá sacarle el máximo partido a la idea.
Los inversores más «novatos», deberían intentar seguir el sistema al pie de la letra, y sólo entrar cuando haya una señal clara.
Con el tiempo aprenderán a distinguir señales, que no siendo tan claras, son igualmente aprovechables.

Entrada por fallo del sistema Delfos

Hay ocasiones, en las que las medias móviles se cruzan, el precio hace el trowback o pullback, pero en vez de quedarse entre las medias, las atraviesa.
Este movimiento, es lo que se considera un “fallo del sistema”, y suele originar un movimiento muy violento y aprovechable para Trading.
La desventaja es que no suele ser tan largo como el fenómeno Delfos, y por tanto debemos estar atentos para cerrar la posición lo antes posible.
Suele ser un movimiento previo a un doble suelo o un doble techo.
Estoy seguro que este vídeo te va a ayudar a comprender mejor el sistema, ya sabes…vale más una imagen que mil palabras:

Seguro que ahora tienes una idea clara de como funciona el Sistema Lowry. Si además quieres saber más de la forma en que Lowry utilizaba las medias, puedes consultar su libro de Magic of Moving Averages, por desgracia no hay traducción al español, pero incluso yo he sido capaz de leerlo y comprender su metodología.
Lowry tenía dos movimientos que condensaban casi todas sus operaciones, (son los que se han detallado en el vídeo) al movimiento principal lo llamó “Fenómeno Delphic”, su traducción vendría a ser Delfos, del Oráculo de Delfos Griego. Y el segundo movimiento importante era el fallo del sistema, que se producía cuando el “Fenómeno Delphic” fallaba.
En su libro puedes encontrar muchos más opciones para utilizar con medias móviles, yo he probado algunos y funcionan realmente bien.
Ya tienes la base para crear tu primer sistema de Trading, o directamente puedes usar este, aunque yo incluiría algún filtro, para intentar evitar las zonas laterales del precio.

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    2do lugar! Gran corredor!

Opciones binarias: estrategias, robots e indicadores
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: