Las bandas de bollinger, concepto y uso
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Las bandas de Bollinger, desarrolladas por John Bollinger en los años 80, tienen como objetivo crear una visión dinámica de la volatilidad del mercado, aunque en su momento eran percibidas como estáticas. Veamos algunos conceptos a tener en cuenta y formas de usarlas.
Estructura de las bandas de bollinger, concepto y uso
Las bandas de Bollinger se clasifican dentro de los indicadores técnicos de tendencia y están compuestas de tres bandas (superior, media e inferior), que se dibujan en relación con las fluctuaciones de las parejas de divisas.
La banda media se extrae de la media móvil simple de 20 periodos (o de cualquier otra franja de tiempo dependiendo de las preferencias del trader).
La banda superior se calcula de forma algo más compleja, puesto que a la media móvil simple se le suma dos veces (2x) la desviación típica de la media móvil de 20 periodos. El doble de la desviación típica se utiliza para obtener un resultado hasta un 68% más preciso. Se considera que esta es la señal mas apropiada porque la desviación típica (1x) de la media móvil simple de 20 días causaría que se enviase un exceso de señales, exponiendo al trader particular a un escenario de especulación.
La banda inferior se calcula exactamente de la misma forma, pero en vez de sumar la media móvil simple de 20 días, se resta.
Señales proporcionadas al usar las bandas de Bollinger
Para entender de manera más clara como las bandas de Bollinger pueden interpretarse como indicadores de trading, dividiremos los movimientos del mercado en tres subcategorias: la oscilación del mercado, el movimiento de la tendencia al alza y de la tendencia bajista.
1. La oscilación del mercado en las bandas de bollinger
Tal y como se puede apreciar en la Figura 2 (grafico 4H), las bandas de Bollinger superiores e inferiores son considerablemente estrechas. Esto debe avisar al trader de que se está preparando una tendencia alcista y que debe ser paciente.
2. La tendencia al alza de las bandas de bollinger
Siguiendo con la Figura 2, podemos observar que las bandas de Bollinger proporcionaron una señal muy clara de compra cuando el precio se cerró por encima de la banda superior (Punto 1 en la Figura 2). El trader debería obtener un beneficio bruto superior a 180 cuando el TP se activo el 28 de septiembre de 2020 y el precio se cerró por debajo de la línea media de la media móvil simple de 20 días.
3. La tendencia bajista de las bandas de bollinger
En la Figura 3, presentada a continuación, podemos observar que las bandas de Bollinger ofrecieron una señal muy clara de venta cuando el precio se cerró por debajo de la banda inferior (Punto 1 en la Figura 2). El trader debería conseguir un beneficio bruto superior a 120 cuando el TP se disparo el 7 de octubre de 2020 y el precio se cerró sobre la línea media de la media móvil simple de 20 días.
Gestión del riesgo de las bandas de bollinger
Se recomienda encarecidamente que el trader tenga una buena estrategia de riesgo establecida para que su cuenta pueda reponerse tras la primera o segunda señal falsa.
Las Bandas de Bollinger
Las bandas de bollinger es una herramienta de análisis técnico desarrollada por John Bollinger a principios de la década de 1980.
Las bandas de bollinger consisten en tres curvas dibujadas en relación al precio. Estas tres curvas son la banda superior, la banda inferior y la banda media. La banda media es, por norma general, una media móvil simple y, por tanto, nos provee de información sobre la tendencia. A partir de la banda media se calculan las bandas superior e inferior mediante una desviación estándar. El intervalo entre las bandas superior e inferior nos da información sobre la volatilidad o actividad del mercado. Por defecto, los parámetros son media móvil simple de 20 periodos y 2 desviaciones estándar para el cálculo de las bandas superior e inferior. (Nota: en algunas plataformas y software de análisis gráfico la banda media no se muestra).
Como ves, las bandas de Bollinger nos provee de una doble información: tendencia y volatilidad. Cuando el mercado está en calma las bandas de Bollinger se contraen, cuando el mercado es más activo las bandas de Bollinger se expanden.
Esto se debe a que la desviación estándar puede interpretarse como una medición de la volatilidad, por tanto, al incrementarse la volatilidad, aumenta el valor de la desviación estándar, y es visible en las bandas de Bollinger como una expansión de las mismas. Del mismo modo, al disminuir la volatilidad, disminuye la desviación estándar, lo que se plasma en las bandas de Bollinger como una contracción quedando la banda superior y la banda inferior más próximas.
Usos más habituales
Veamos un poco las dos estrategias de uso de las Bandas de Bollinger más usadas, el Bollinger Bounce y el BollingerSqueeze.
Bollinger Bounce
Bollinger Bounce, esto es el rebote en las bandas de Bollinger.
El precio suele tender a volver a la zona media de las bandas de Bollinger, mucho más en períodos en los que el mercado se mueve de forma lateral o en rangos. Esta idea puede ser útil en nuestro trading para determinar puntos máximos y mínimos así como niveles de entrada y salida del mercado.
La razón por la que ocurre este rebote es porque las bandas de Bollinger actúan como soportes y resistencias menores. En gráficos de mayor periodo (H4, D1) las resistencias representadas por las bandas de Bollinger serán más fuertes que en gráficos de períodos menores. Recuerda que si hay fuertes tendencias el rebote de Bollinger no funcionará.
Siguiendo el Bollinger Bounce podremos tener dos situaciones, rebote del precio en la banda superior hacia la zona media o rebote en la banda inferior.
Bollinger Squeeze
Hemos visto el rebote de Bollinger que funciona muy bien en mercados con movimientos laterales, y cómo se comportarán las bandas de Bollinger en mercados con fuertes tendencias??
Como dijimos, las bandas de Bollinger nos pueden informar tanto de la volatilidad del mercado como de la tendencia. Una forma efectiva de combinar ambos datos es mediante el llamado Bollinger Squeeze (contracción de Bollinger).
En mercados con movimientos tendenciales una buena entrada puede ser tras un período de calma, período que será indicado por una contracción de las bandas de Bollinger ya que durante dicho período la volatilidad disminuirá.
Donde un período de calma, de baja volatilidad y poco movimiento del mercado, las bandas de Bollinger se contraerán formando un canal estrecho y prácticamente horizontal. En esta situación es de esperar que una ruptura hacia un lado u otro tenga lugar. Si una vela rompe el nivel marcado por la banda inferior es de esperar que el precio continúe bajando. Del mismo modo, si tras la formación de este estrecho canal delimitado por las bandas de Bollinger, una vela supera el nivel marcado por la banda superior, es de esperar que el precio siga aumentando. Veamos un ejemplo de ruptura de banda inferior.
Admiral Markets Group consta de las siguientes empresas:
Admiral Markets Cyprus Ltd
Admiral Markets Pty Ltd
Admiral Markets UK Ltd
¿Cómo operar con las Bandas de Bollinger?
Desarrolladas por John Bollinger, las Bandas de Bollinger, o Bollinger Bands en inglés, miden la volatilidad del mercado y proporcionan una gran cantidad de información muy útil:
- Continuidad de tendencia o giro
- Periodos de consolidación de mercados
- Periodos de inminentes rupturas de amplia volatilidad
- Posibles máximos o mínimos de mercado y objetivos de precio potencial
A continuación vamos a ver:
- Qué son las Bandas de Bollinger
- Cómo se calculan las bandas de Bollinger
- Cómo interpretar las bandas de Bollinger
- Cómo utilizar las bandas de Bollinger para operar con mercados tendenciales y en rango
- Estrategias de trading avanzadas con otros indicadores técnicos.
¡No te lo pierdas!
Qué son las Bandas de Bollinger
El indicador de banda de Bollinger utiliza una medida estadística conocida como la desviación estándar para determinar dónde podría tener lugar un posible nivel de soporte o resistencia.
Este es un uso específico de un concepto más amplio conocido como el canal de volatilidad. Un canal de volatilidad dibuja líneas por encima y por debajo de una medida de precio central. Estas líneas, también llamadas bandas o curvas de Bollinger, se amplían o contraen de acuerdo con la volatilidad o la ausencia de volatilidad del mercado en cuestión.
Las Bandas de Bollinger se materializan mediante dos líneas, tanto por encima como por debajo de una media móvil central, que abarca el precio.
¿Cuáles son los mejores parámetros para las Bandas de Bollinger?
En la configuración predeterminada, el número de períodos en los que se calcula la media móvil es 20, mientras que la desviación estándar multiplicada por 2 establecerá los valores de banda superior e inferior.
Resulta que con este tipo de parámetros, las estadísticas muestran que el 95 % del precio debería permanecer dentro de estas bandas.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 29 de enero de 2020 al 14 de febrero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Cómo se calculan las Bandas de Bollinger
Las bandas de Bollinger se construyen sumando y restando un múltiplo de la desviación estándar de una media móvil, proporcionando una indicación de la volatilidad del mercado, pero también de los niveles potenciales de soporte y resistencia.
Las líneas en el gráfico se dibujan de acuerdo con la fórmula de las siguientes bandas de Bollinger:
- La línea central es una media móvil simple del período N, siendo 20 un valor de uso común:
- MMS = Suma del precio de cierre durante 20 días / el número de días.
- Valor de la banda superior:
- La banda superior se dibuja en x desviaciones estándar por encima de la línea central, siendo 2 un valor de uso común. Entonces añadiríamos 2 desviaciones estándar al valor obtenido de la media móvil de 20 períodos.
- Valor de la banda inferior:
- La franja inferior se dibuja en x desviaciones estándar debajo de la línea central, siendo 2 un valor de uso común. Aquí restamos 2 desviaciones estándar del valor obtenido de la media móvil 20 períodos.
Las Bandas de Bollinger se pueden aplicar a casi cualquier mercado o valor. Como hemos comentado la media móvil que se suele utilizar es la de 20 períodos, pero podemos modificar ese valor cuando las circunstancias nos obliguen a ello.
Según se alarga el número de períodos involucrados, se debe incrementar el número de desviaciones estándares utilizadas.
Para 50 periodos, 2.5 desviaciones estándar es una buena selección, mientras que para 10 períodos una desviación estándar y media también funcionaría bien:
50 períodos con 2.5 desviaciones estándar
10 períodos con 1.5 desviaciones estándar
Banda superior: MMS 50 períodos + 2.5(s)
Banda media: MMS 50 períodos
Banda inferior: MMS 50 períodos – 2.5(s)
Banda superior: MMS 10 períodos + 1.5(s)
Banda media: MMS 10 períodos
Banda inferior: MMS 10 períodos – 1.5(s)
Una vez visto qué son las Bandas de Bollinger y cómo se calculan las líneas que componen este indicador, pasemos al quid de la cuestión. Esto es, cómo interpretar las Bandas de Bollinger para incorporarlas a nuestra estrategia de trading.
La mejor forma de verlo es en directo, a tiempo real, por lo que si no tienes todavía la plataforma MetaTrader, prueba a descargarla de forma gratuita haciendo clic en la siguiente imagen.
Interpretación Bandas de Bollinger
Es posible que te hayas realizado la siguiente pregunta: ¿cómo interpretar las Bandas de Bollinger? Las Bandas de Bollinger se pueden interpretar de diferentes maneras según su comportamiento.
La interpretación de las Bandas de Bollinger más básica es la siguiente:
- La banda superior muestra un nivel estadísticamente alto.
- La banda inferior muestra un nivel estadísticamente bajo.
- La banda central de Bollinger está correlacionada con la volatilidad del mercado.
La desviación estándar aumenta a medida que se amplían los rangos de precios, mientras que disminuye en los rangos de negociación más estrechos.
¿Cómo funcionan las bandas de Bollinger? De forma resumida:
- En un mercado más volátil, las bandas de Bollinger se expanden
- En un mercado menos volátil, las bandas de Bollinger se estrechan
Esto significa que el análisis de las bandas de Bollinger tiene en cuenta inherentemente la volatilidad del mercado.
De hecho, con respecto a este indicador, podemos observar diferentes fases dependiendo de si el mercado está en rango o tendencia.
- Como las bandas representan la volatilidad del mercado, cuanto mayor sea la brecha entre las bandas, más volátil será el mercado.
Esto permite identificar situaciones volátiles y, por defecto, períodos en los que hay poca volatilidad en el activo. Recuerda que el 95 % del precio normalmente permanece dentro de las Bandas de Bollinger. Dependiendo del funcionamiento del mercado, una fase de volatilidad es seguida por un período de calma o rango.
- Si en períodos de fuerte movimiento las bandas se desvían más de lo habitual, durante los períodos de rango, el proceso se invierte y se observa un acercamiento de estas mismas bandas, informándonos del contexto del mercado en el que evolucionamos en este preciso momento.
Cómo usar las Bandas de Bollinger para identificar la tendencia
Cuando las Bandas de Bollinger se desvían, la pendiente de las bandas seguirá a la de la media móvil central y, por lo tanto, irá hacia arriba y hacia abajo.
Las fases de tendencia se inician principalmente por la ruptura del rango anterior, materializado por una vela fuera de una de las dos bandas externas, muy por encima o por debajo de los movimientos recientes.
Los traders de tendencia buscarán el cierre del precio más allá de las bandas de Bollinger con el fin de capturar las rupturas de rango y aprovechar lo antes posible la nueva tendencia que está formándose.
Ya sea hacia arriba o hacia abajo, un cierre de la vela al otro lado de las bandas puede indicar un impulso y la reanudación de la volatilidad.
Veamos un ejemplo de cómo interpretar las líneas de Bollinger para identificar tendencias:
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 31 de enero de 2020 al 10 de febrero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Cuando las Bandas de Bollinger se expanden (reflejado con las flechas rojas) indica que va a haber un movimiento del precio en alguna dirección. La dirección viene marcada por la media, que en nuestro ejemplo es bajista.
¿Cómo identificamos el comienzo de la tendencia? Por las rupturas del precio en la banda inferior de Bollinger (rectángulos rojos).
En una tendencia alcista, la ruptura se produciría en la banda superior y la media sería ascendente.
Bandas de Bollinger Análisis Técnico – Rango lateral
Cuando el mercado se encuentra en un rango lateral, las Bandas de Bollinger se estrechan, ya que los precios se mueven hacia los lados.
Además, la pendiente de la media móvil sigue siendo plana, lo que ilustra una pausa y, por lo tanto, un rango con rebotes del precio en la banda baja y alta del indicador Bandas de Bollinger.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 23 de diciembre de 2020 a 31 de diciembre de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Los traders de rango aprovecharán los rebotes en las bandas de Bollinger superiores e inferiores. Así, cuando se cumplen las condiciones para operar en el rango, abrirán una operación de venta cuando el precio toque la banda superior para obtener ganancias en la parte media e inferior del rango y una operación de compra cuando toque la banda inferior para obtener ganancias en la parte media y superior del rango.
Es importante señalar que en un mercado de rango, las bandas superior e inferior del indicador se convierten en sinónimos de soporte y resistencia sobre los que evoluciona el rango. Por tanto, ¿qué nos indica ese estrechamiento de las bandas de Bollinger? Que es posible que próximamente comience una tendencia, sin indicar la dirección.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 28 de junio de 2020 a 10 de julio de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Al final, el indicador Bandas de Bollinger MT4 facilita el análisis de las tendencias y rangos del mercado. Estas técnicas son ampliamente usadas y practicadas por los traders minoristas y profesionales por igual.
Consejos para operar con las Bandas de Bollinger
- Las Bandas de Bollinger proporcionan una definición relativa de alta y baja volatilidad.
- La volatilidad y la tendencia ya se han introducido en la construcción de las Bandas de Bollinger, por lo que no se recomienda su uso para la confirmación de precios.
- No es útil utilizar múltiples indicadores de la misma familia. Dos indicadores de tendencia no son mejores que uno. Por ejemplo, puedes usar el indicador de impulso o un indicador de volumen con éxito.
- Los precios pueden exceder la banda superior e ir por debajo de la banda inferior de Bollinger.
- El cierre de velas fuera de las Bandas de Bollinger son señales de continuidad y no de inversión (esta ha sido la base de muchos sistemas para medir la volatilidad). No da señales relevantes de compra o venta, simplemente determina si los precios están altos o bajos en relación con la base
- La media mostrada no es la mejor para operar con los cambios de tendencia. Por el contrario, indica más bien la tendencia de medio / largo plazo.
- Las Bandas de Bollinger se basan en una media móvil simple. De hecho, se usa una media móvil simple en el cálculo de la desviación estándar.
Además, el mejor consejo que podemos dar es practicar con una cuenta demo de trading. Podrás probar tu estrategia con Bandas de Bollinger o cualquier otro indicador en un entorno libre de riesgos, ya que los fondos son virtuales:
Existen multitud de estrategias con Bandas de Bollinger. A continuación vamos a explicar de forma detallada y con ejemplos algunas de ellas:
- Bandas de Bollinger y RSI
- Dobles Bandas de Bollinger en Trading intradía
- Bandas de Bollinger en Scalping
- Bandas de Bollinger unidas al indicador Admiral Keltner
Estrategia Bollinger Bands – Bandas de Bollinger y RSI
En esta estrategia de trading vamos a utilizar los indicadores Bandas de Bollinger y RSI.
Las señales de trading serían las siguientes:
- Señal de compra: el precio rompe por debajo de la banda inferior de Bollinger, pero solo si el RSI es inferior a 30, es decir, en condiciones de sobreventa.
- Señal de venta: el precio supera la banda superior y solo si el RSI es superior a 70, es decir, en condiciones de sobrecompra.
Esta estrategia implica el uso de bandas de Bollinger y RSi. Vamos a utilizar la configuración predeterminada de la plataforma MetaTrader para los dos indicadores.
En el siguiente gráfico, puede ver cómo las bandas Bollinger hacen un muy buen trabajo al describir los niveles de soporte y resistencia. No es el método más preciso, pero las bandas superior e inferior corresponden en gran medida a una zona de inversión. Reconocer que no es una ciencia exacta es clave para comprender las Bandas de Bollinger y su uso para la contra-tendencia.
Fuente: EURUSD, Gráfico H1, MT5 Admiral Markets. Rango de datos: del 30 de diciembre de 2020 a 8 de enero de 2020. Realizado el 14 de febrero de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.
Cuando el mercado se acerca a una de las bandas, existe una buena posibilidad de que la dirección del precio cambie poco después. Es necesario recordar que un trader de contra-tendencia debe tener mucho cuidado con la gestión de riesgos.
En el gráfico anterior, hemos añadido el indicador RSI como filtro y tratamos de mejorar la efectividad de las señales generadas por esta estrategia de bandas de Bollinger. Esto reduce el número de operaciones, pero debería aumentar la proporción de posiciones ganadoras.
Es una buena idea, en general, utilizar un indicador secundario como este para confirmar lo que indican las Bandas de Bollinger.
Estrategia Dobles Bandas de Bollinger
Kathy Lien, una famosa analista y trader de Forex, describió una muy buena técnica para el indicador de las Bandas de Bollinger, que se llama DBB – Bandas Dobles de Bollinger.
En su libro The Little Book of Currency Trading escribió que este era su método favorito. Originalmente, las Dobles Bandas de Bollinger de análisis técnico pueden ser aplicadas para cualquier activo negociado en grandes mercados líquidos como Forex, acciones, materias primas, bonos, etc.
Así lo aplicarías en tu gráfico:
- Añade las Bandas de Bollinger en el gráfico;
- Pulsar el botón derecho del ratón y selecciona «Propiedades»
- En la ventana que aparece selecciona 2 desviaciones estándar y un periodo MMS de 20;
Fuente: Admiral Markets Plataforma Metatrader 5
4. Introduce un segundo conjunto de Bandas de Bollinger con un color diferente
5. Ve a Propiedades y selecciona 1 desviación estándar y un periodo MMS de 20;
Fuente: Admiral Markets Plataforma Metatrader 5
Cuando las Bandas de Bollinger se hayan añadido al gráfico, debemos marcar las zonas tal y como se muestra en la imagen siguiente:
Fuente: EUR/USD, gráfico H1, Admiral Markets MetaTrader 5. Rango de datos: del 6 de febrero de 2020 al 14 de febrero de 2020. Realizado el 29 de agosto de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador confiable de resultados futuros
- A1: es la banda superior que está 2 desviaciones estándar alejada de la línea X, que es la media móvil simple de 20 periodos
- B1: corresponde a la banda superior que está a 1 desviación estándar de la MMS de 20 periodos
- X: Es la MMS de 20 periodos. Esto sirve tanto como para determinar el centro de las Dobles Bandas de Bollinger, como la línea base para determinar la localización de las otras líneas
- B2: banda inferior que está a 1 desviación estándar de la MMS de 20 periodos
- A2: es la banda inferior que está a 2 desviaciones estándar de la MMS de 20 periodos
Estas bandas representan cuatro zonas diferentes utilizadas por traders para colocar operaciones.
¿Qué significan estas zonas?
- La zona de compra está entre las líneas de A1 y B1
- La zona neutral 1 entre las líneas B1 y X
- La zona neutral 2 entre las líneas B2 y X
- La zona de venta está entre las líneas de A2 y B2
La idea detrás de esta estrategia de Bandas de Bollinger desarrollada por Kathy Lien es que las dos áreas centrales deben combinarse y enfocarse en tres áreas:
- Cuarto superior
- Mitad central
- Cuarto inferior
